Σχολιάζοντας την οικονομική επικαιρότητα

Με την οικονομική κρίση να δημιουργεί τριβές στα θεμέλια του υπάρχοντος πιστωτικού καθεστώτος και τις κριτικές για τα χρηματοπιστωτικά μεγαθήρια να φουντώνουν ήταν λογικό να αρχίζουν να ξεφυτρώνουν καινούργιες εναλλακτικές προτάσεις χρηματοδότησης και επένδυσης. Μια απο αυτές τις προτάσεις είναι το social lending που έχει σαν πηγή έμπνευσης τα πασίγνωστα social networks που με ναυαρχίδα το Facebook απαριθμούν εκατομμύρια φανατικούς επισκέπτες.

To Lending Club είναι ο πιο “επιτυχημένος” εκπρόσωπος της συγκεκριμένης εναλλακτικής τραπεζικής έχοντας μάλιστα στο μετοχικό του κεφάλαιο αρκετά venture capital funds (Morgenthaler Ventures, Norwest Venture Partners και Canaan Partners) που έχουν κάνει συνολικές επενδύσεις αξίας 30 εκατ. δολαρίων.

Το Lending Club κάνει ακριβώς ότι μια τυπική τράπεζα αλλά με μικρότερη προμήθεια κάνοντας έτσι πιο θελκτικές τις υπηρεσίες της προς του πελάτες της. Πιο συγκεκριμένα, η εταιρεία προσφέρει δάνεια σε μια σειρά απο ιδιώτες όπου το επιτόκιο χορήγησης είναι συνάρτηση του πιστωτικού τους προφίλ. Όσο πιο “αφερέγγυος” είναι κάποιος τόσο μεγαλύτερο είναι και το επιτόκιο με το οποίο του χορηγείται το δάνειο. Επειδή όμως το πιστωτικό κίνδυνο δεν το επωμίζεται Lending Club αλλά ο καταθέτης- επενδυτής, τα δάνεια δίνονται πιο εύκολα και με καλύτερους όρους απο ότι στις παραδοσιακές τράπεζες.

Τα δάνεια αυτά χρηματοδοτούνται απο επενδυτές που μπορούν να επιλέξουν το ποσό που θέλουν να διαθέσουν ανα κατηγορία πιστωτικού κινδύνου. Όπως γίνεται και στη περίπτωση των δανειοληπτών, επειδή η προμήθεια του Lending Club είναι απειροελάχιστη οι αποδόσεις των παραπάνω επενδύσεων είναι πολύ πιο προσιτές απο τα αντίστοιχα επιτόκια καταθέσεων. Επιπρόσθετα, ο κίνδυνος κατάρρευσης λόγω λανθασμένης επενδυτικής πολιτικής του Club(όπως γίνεται τώρα στις παραδοσιακές τράπεζες) είναι ελάχιστος, αφού τα ποσά “δανείων” ισούνται με τα ποσά “καταθέσεων” και δεν υπάρχει η δυνατότητα χρησιμοποίησης των καταθέσεων για άλλες “επικίνδυνες” χρήσεις.

Το πρόβλημα όμως προέρχεται απο τους πιθανούς δανειολήπτες. Οι τελευταίοι έχουν κάνει προφανώς αίτηση δανείου που έχει απορριφθεί απο κάποια παραδοσιακή τράπεζα λόγω “υψηλού κινδύνου”. Γι΄αυτό το λόγο οι “καταθέσεις” σε social lending clubs πρέπει να αντιμετωπίζονται περισσότερο σαν risky επενδύσεις παρά σαν παραδοσιακές “ακίνδυνες” καταθέσεις.

Προς το παρόν, η υπηρεσία προσφέρεται στις περισσότερες πολιτείες της Αμερικής. Δεν θεωρώ αρκετά πιθανό μια αντίστοιχη εναλλακτική τράπεζα να κάνει την εμφάνιση της στην Ελλάδα όχι μόνο λόγω της δύναμης των τραπεζικών λόμπυ αλλά κυρίως λόγω του κωλύματος που έχουμε με τα προσωπικά δεδομένα.

Σχετικά άρθρα:

• Lending Club Gets A $12 Million Credibility Boost (techcrunch.com)
• Lending Club raises $12M more for peer-to-peer loans (venturebeat.com)
• Why Facebook Should Get Behind Uncrunch America (readwriteweb.com)